2023年（nián）世（shì）界（jiè）投资者周

世界（jiè）投资者周是由国际证（zhèng）监会组（zǔ）织(iosesCO)举（jǔ）办的一项全球性活动，旨在提升（shēng）对投资者教育和保护重（chóng）要（yào）性的认识（shí），展示（shì）世界范（fàn）围内证券监管机（jī）构关于投资者教育和（hé）保（bǎo）护的良好实践。

2023年10月，在中（zhōng）国证监会投资（zī）者保（bǎo）护局的指导（dǎo）下（xià），开展“2023年（nián）世界投资者（zhě）周（zhōu）”系列活动，面向广大投资者加强证券期货知识宣传（chuán）普及（jí），引导理性投资、价值投资（zī）和长期投资。

问题一：如（rú）何理解“买者自负（fù）”原则（zé）？

资本市场是有风险（xiǎn）的市场（chǎng），作（zuò）为参与（yǔ）者，投资者（zhě）应当树立风险意识与自我保护意识，增强自我保护能力。经营机（jī）构的适当性匹配意见不表明其（qí）对产（chǎn）品或服务的风险和收益（yì）做出实质性判断或保证（zhèng），投资者应（yīng）当在（zài）了解产品或服务情况，听取经营机构适当性（xìng）意见的基础上，根据（jù）自身实际情况做出判断，审慎决策，独立承担投资风险。

问题二：投资者应有哪（nǎ）些适当性义务？

（1）投资（zī）者购买产品（pǐn）或者接受服务，按规定（dìng）需要（yào）提供（gòng）信息的，所提供的信（xìn）息（xī）应当真实、准确（què）、完整；不（bú）按照规定提供信息，提供信（xìn）息（xī）不真实、不准（zhǔn）确、不完整的，投资者应依法承担相应法律（lǜ）责任，经营（yíng）机构应当拒绝（jué）向其销售产品或者提供服务（wù）。

（2）投资者信息（xī）发生重要变（biàn）化（huà）的，应当（dāng）及时告（gào）知经营机构，以便经营机（jī）构判断（duàn）是否需（xū）要（yào）调整分类或匹配意见。

问题三：投资（zī）者分为哪几类，有什么不同？

根据投资者的基本情况、财务状况、投资知识和（hé）经验（yàn）、投资目标、风险偏好（hǎo）等因素，分为专业投资（zī）者（zhě）和普通投资（zī）者两类（lèi）。普（pǔ）通投资者根据风险承受能（néng）力不（bú）同划分为C1、C2、C3、C4、C5。

普（pǔ）通投资者在（zài）信息告知（zhī）、风险警示、适当性匹配（pèi）等（děng）方面（miàn）享（xiǎng）有特别保护。具体（tǐ）而（ér）言，经营机构向普通投资者销售产品或（huò）者提供（gòng）服务前，应当告（gào）知可能导致其投（tóu）资风险的信息及适当性匹配意见；向普通投资者销售高风险（xiǎn）产品或者提供（gòng）相关服务（wù），应当履行（háng）特别的注意义务；不得向普通投资者主动推介（jiè）风险等（děng）级高于其风险承受能力，或者不符合其投资目标的产品或者服务；向普通投（tóu）资者进行现场告知、警示，应当全（quán）过程录音或者（zhě）录像，非现场方式应当完善配套留痕安排（pái）；与（yǔ）普（pǔ）通投资（zī）者发生（shēng）纠纷的，经营机（jī）构应（yīng）当提供相关资料，证明（míng）其已向投资者履行相应义务。普通投资者（zhě）申请成（chéng）为专业（yè）投（tóu）资者，需履行（háng）规定的程序（xù），经营机构应当谨慎评估，警示风险。

问题四：在（zài）信息告知方面对普通投资者是如何进（jìn）行特殊保护的？

经（jīng）营机（jī）构向普通投资者销（xiāo）售产品或者提（tí）供服务前，应当告知下列信（xìn）息（xī）：

（一（yī））可能直接导致本金亏损的事项；

（二）可能直接导致超（chāo）过原始本金损失的事项；

（三）因经营（yíng）机构的业务或者财产状况（kuàng）变化，可（kě）能导致本金或（huò）者原始本金亏（kuī）损的事项；

（四）因经营机构的业（yè）务或（huò）者财产状况变化，影响客（kè）户判断（duàn）的（de）重要事由；

（五）限制销（xiāo）售对象权利（lì）行使期限（xiàn）或者可（kě）解除合同期限等（děng）全部限制内容；

（六）依据《证券期货（huò）适（shì）当性管理办（bàn）法》对投资者做出的适当（dāng）性匹配意（yì）见。

问题五（wǔ）：不同类型的投资者之间（jiān）可（kě）以相（xiàng）互转化吗？

可以（yǐ）相互（hù）转化。

问题六（liù）：专业投资者如何转化（huà）为普通投资（zī）者？

专业投资者转化为普（pǔ）通投（tóu）资者较好操（cāo）作，专业投资（zī）者中的一般法人和自然（rán）人只（zhī）需书（shū）面（miàn）告知经（jīng）营（yíng）机构（gòu）并对（duì）其履行（háng）相应的适当性义务即可完成转化。

问题七：普通（tōng）投（tóu）资者（zhě）如何转化为（wéi）专业投资者？

符合（hé）转（zhuǎn）化条件的普通投（tóu）资者，应当（dāng）以书面形式向经营机构提出（chū）申请并确（què）认自主承（chéng）担可（kě）能产生的风险和后（hòu）果；提供充（chōng）分的证明材料，具体包括：书面申请、投资者财产状况、投资者真实投资经历情况、工作（zuò）经历等证（zhèng）明材料。普通投资者转化为专业投资者要严格（gé）落实实质审查（chá）的要求（qiú）。

问题（tí）八：在风险等级不匹配时可以继续买入相关产品或服务吗？

在经营机构将（jiāng）不（bú）匹配（pèi）的（de）情况明确告知投资者（zhě）后，投资者仍主动要求购买的，经营机构要履行确（què）认程序，确认投（tóu）资（zī）者非最低风险等级投资者；投资者（zhě）本（běn）人（rén）签署特别的书面风险警示后仍坚持购买的，可（kě）以购买。

问题九：最低风险等级的投资者可以（yǐ）购买高于其风险（xiǎn）承受能力的产品或服（fú）务吗？

不可以。

问（wèn）题十：经营机构在向投资者进行适（shì）当性匹（pǐ）配时的（de）六条底线（xiàn）是什么（me）？

（一（yī））不得（dé）向（xiàng）不符合准入（rù）要求的投资者销售产品或者提供服务；

（二）不得（dé）向投资者就不确定事项提供确定性的判断，或者告知（zhī）投资者有可能使其（qí）误认为具有确定性（xìng）的意见；

（三）不得向普（pǔ）通投资者主动推介（jiè）风险（xiǎn）等（děng）级高于其（qí）风险承（chéng）受能力的产品或（huò）者服务；

（四）不得向普通投资者（zhě）主动推介不符合其（qí）投资目标的产品或者服（fú）务；

（五）不（bú）得（dé）向风（fēng）险（xiǎn）承受能力最低（dī）类别的投资者销（xiāo）售或者提供风险等级高（gāo）于其风险承受能（néng）力的产品或者服务；

（六）不得其他违背适（shì）当性要求，损害投资者合（hé）法权益的行为。